West Red Lake Gold schließt Kreditfazilität in Höhe von 35 Mio. US$ mit Nebari ab und gibt Inanspruchnahme von 15 Mio. US$ bekannt
Kreditvereinbarung zum 31. Dezember 2024 zwischen West Red Lake Gold und Nebari
Vancouver, British Columbia, 02.01.2025 (PresseBox) - West Red Lake Gold Mines Ltd.(„West Red Lake Gold“ oder das „Unternehmen“) (TSXV: WRLG) (OTCQB: WRLGF)freut sich bekannt zu geben, dass es am 31. Dezember 2024 eine Kreditvereinbarung (die „Darlehensvereinbarung“) mit Nebari Natural Resources Credit Fund II LP („Nebari“) abgeschlossen hat, gemäß der das Unternehmen einen Darlehensbetrag von bis zu 35 Mio. US$ (die „Kreditfazilität“) aufnehmen wird, der in drei Tranchen ausgegeben werden soll: (i) 15 Mio. US$ („Tranche 1“), (ii) 15 Mio. US$ („Tranche 2“) und (iii) 5 Mio. US$ („Tranche 3“ und zusammen mit Tranche 1 und Tranche 2 die „Tranchen“ und jeweils eine „Tranche“). Tranche 1 wurde am 31. Dezember 2024 in Anspruch genommen.
Die Kreditfazilität wurde erstmals am 17. Oktober 2024 angekündigt, als das Unternehmen und Nebari ein unverbindliches Term Sheet abgeschlossen hatten. West Red Lake Gold und Nebari haben in den letzten zweieinhalb Monaten im Rahmen eines detaillierten Due-Diligence-Prozesses, bei dem alle Aspekte von West Red Lake Gold und dem Minenprojekt Madsen untersucht wurden, eng zusammengearbeitet.
„Der Abschluss dieser Transaktion mit Nebari ist ein wichtiger Schritt zur Risikominimierung und verschafft West Red Lake Zugang zu bis zu 35 Mio. US$ an nicht verwässerndem Kapital zu äußerst günstigen Rückzahlungsbedingungen, was uns eine solide operative Flexibilität für die Zukunft bietet und es dem Unternehmen ermöglicht, die Dynamik im Zuge der Wiederaufnahme des Projekts Madsen aufrechtzuerhalten. Ich möchte Nebari für die Zusammenarbeit bei der Realisierung der Möglichkeiten in Bezug auf das hochgradige Gold, die Infrastruktur, die Genehmigungen und das Aufwärtspotenzial bei Madsen danken. Mit dieser Kreditfazilität ist West Red Lake Gold gut finanziert, um die Mine Madsen im Jahr 2025 wieder in Betrieb zu nehmen.“
Der Managing Director von Nebari, Richard Gaze, sagte dazu: „Nebari freut sich, mit West Red Lake Gold als Partner den Neustart des Projekts Madsen zu unterstützen. Wir haben großes Vertrauen in das Engagement und die Kompetenz des West Red Lake Gold-Teams und freuen uns auf den erfolgreichen Neustart der kommerziellen Goldproduktion bei Madsen.“
Die Erlöse aus der Kreditfazilität werden für Folgendes verwendet: 1) Deckung der verbleibenden Kapitalkosten für die Wiederinbetriebnahme der Mine Madsen und 2) andere Unternehmens-, Explorations- und Working Capital-Ausgaben.
Die Rückzahlung von 50 % des ausstehenden Kapitals über eine feste lineare Abschreibung beginnt mit dem 15. Monat nach der Inanspruchnahme von Tranche 1. Die restlichen 50 % der geliehenen Mittel sind am Fälligkeitstag fällig. Die Kreditfazilität kann jederzeit vor Fälligkeit zurückgezahlt werden, sofern eine zusätzliche Zahlung in Höhe eines Make-Whole-Schwellenwerts für die vorzeitige Rückzahlung geleistet wird.
Die Zinsen werden auf den ausgezahlten ausstehenden Darlehensbetrag auf der Grundlage eines variablen Jahreszinssatzes berechnet, der der Summe aus (i) dem von CME Loan Party Benchmark Administration Limited (CBA) verwalteten dreimonatigen SOFR-Referenzzinssatz (der „Term SOFR“), der am ersten Tag jedes Kalendermonats festgelegt wird, und (ii) 8,0 % pro Jahr entspricht, wobei gilt, dass, wenn der Term SOFR weniger als 4,0 % beträgt, er automatisch mit 4,0 % angesetzt wird.
Darüber hinaus zahlt das Unternehmen an Nebari eine Verwaltungsgebühr von 30.000 $ pro Jahr und eine Bearbeitungsgebühr in Höhe von 1,5 % des finanzierten Betrags für jede Tranche, wobei weitere Einzelheiten in der Darlehensvereinbarung festgelegt sind.
Im Zusammenhang mit der Kreditfazilität sind keine Vermittlungsgebühren zu zahlen.
Das Fälligkeitsdatum der Kreditfazilität ist das Datum, das 42 Monate nach Abschluss von Tranche 1 liegt. Nebari ist ein unabhängiges Unternehmen und besitzt derzeit keine Wertpapiere des Unternehmens.
Das Unternehmen wird bei Abschluss jeder Tranche eine Anzahl nicht übertragbarer Warrants auf den Kauf von Stammaktien (die „Loan Bonus Warrants“) ausgeben, die folgenden Beträgen entsprechen:
a)Tranche 1:Das Unternehmen hat 5.867.376 Loan-Bonus-Warrants zu einem Ausübungspreis von 0,73 CAD (bei einem USD/CAD-Wechselkurs von 1,436) pro Stammaktie ausgegeben, die 42 Monate nach dem Ausgabedatum verfallen. Die Loan-Bonus-Warrants unterliegen gemäß den geltenden Wertpapiergesetzen einer gesetzlichen Haltefrist von vier Monaten und einem Tag; und
b)Tranchen 2 und 3:jeweilsdas kanadische Äquivalent von 20 % des Darlehensbetrags, der in Bezug auf jede Tranche in Anspruch genommen wird, geteiltdurch einen kanadischen Dollarbetrag, der einem Aufschlag von 30 % auf den niedrigeren der folgenden Beträge entspricht: (A) der niedrigste 20-Tage-VWAP des Aktienkurses des Unternehmens vor: (i) dem Datum, an dem das Unternehmen seinen Antrag auf Vorauszahlung für jede Tranche stellt; (ii) dem Datum der ersten öffentlichen Ankündigung der Absicht des Unternehmens, das Darlehen für jede Tranche in Anspruch zu nehmen; und (iii) dem Abschlussdatum der Vorauszahlung für jede Tranche, und (B) dem Preis der Stammaktie der letzten Kapitalerhöhung, vorbehaltlich der Einhaltung der TSXV-Richtlinien.
Jeder Loan-Bonus-Warrant berechtigt den Inhaber zum Kauf einer Stammaktie des Unternehmens bis zu dem Datum, das 42 Monate nach Abschluss von Tranche 1 liegt, wobei diese Laufzeit einer anteiligen Reduzierung unterliegt. Das heißt, dass, wenn der finanzierte Betrag ganz oder teilweise vorzeitig zurückgezahlt wird, die Laufzeit einer anteiligen Anzahl der insgesamt im Zusammenhang mit dieser Tranche ausgegebenen Loan-Bonus-Warrants gemäß den Richtlinien der TSXV auf ein Jahr ab dem Ausgabedatum der Warrants oder 30 Tage ab der Reduzierung verkürzt wird, je nachdem, welcher Zeitpunkt später eintritt. Der Darlehensgeber erhält für jede anteilige Reduzierung eine Barabfindung.
Das Darlehen wird auch von den hundertprozentigen Tochtergesellschaften des Unternehmens, West Red Lake Gold Mines (Ontario) Ltd. und Red Lake Madsen Mine Ltd. (zusammen die „Garantiegeber“), garantiert. Die Garantiegeber und das Unternehmen haben mit dem Darlehensgeber Sicherheitsvereinbarungen getroffen und das Darlehen zunächst durch Folgendes besichert: (i) eine Verpfändung von 100 % aller Aktien der Garantiegeber (die „Aktienpfandrechte“); und (ii) ein eingetragenes, perfektioniertes vorrangiges Sicherungsrecht an allen konzerninternen Schulden zwischen dem Unternehmen und den Garantiegebern, ein Pfandrecht daran und eine Verpfändung dieser Schulden.
Mit dieser Kreditfazilität wird West Red Lake Gold seinen detaillierten Zeitplan für die Inbetriebnahme der Mine fortsetzen, der in den kommenden Monaten Folgendes umfasst:
-Testabbau zur Gewinnung von Massenproben aus vier Strossen innerhalb von zwei Ressourcengebieten, die in Chargen gelagert werden.
-Kontinuierliche Erhöhung der täglichen Erschließungsmeter.
-Inbetriebnahme der Aufbereitungsanlage gegen Ende des ersten Quartals und Verarbeitung der Massenprobe in einer Chargenkampagne, um einen Abgleich zwischen den erwarteten und den tatsächlichen Gehalten zu ermöglichen.
-Produktionsabbau und -aufbereitung ab dem zweiten Quartal 2025.
ÜBER WEST RED LAKE GOLD MINES
West Red Lake Gold Mines Ltd. ist ein börsennotiertes Mineralexplorationsunternehmen, dessen Hauptaugenmerk auf die Weiterentwicklung und Erschließung seiner Vorzeige-Goldmine Madsen und der dazugehörigen 47 km2großen, äußerst höffigen Liegenschaft im Revier Red Lake in Ontario gerichtet ist. Im ertragreichen Goldrevier Red Lake im Nordwesten der kanadischen Provinz Ontarios wurden über 30 Millionen Unzen Gold aus hochgradigen Zonen gefördert; das Revier beherbergt einige der reichsten Goldlagerstätten der Welt. WRLG verfügt zudem über sämtliche Anteile am Konzessionsgebiet Rowan in Red Lake, das sich über eine ausgedehnte Konzessionsfläche von 31 km2erstreckt und auch die drei ehemals aktive Goldminen - Rowan, Mount Jamie und Red Summit - umfasst.
FÜR WEST RED LAKE GOLD MINES LTD.
„Shane Williams“
Shane Williams
President & Chief Executive Officer
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Gwen Preston
Vice President Communications
Tel: (604) 609-6132
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