Retail-REITs: Attraktive Renditen und Knappheit von Immobilienangeboten
Retail Real Estate Investment Trusts (REITs) bieten Anlegern Zugang zu Einnahmen aus Einzelhandelsimmobilien und werden gegenwärtig immer beliebter. Diese spezialisierten Immobilienfonds erwirtschaften Erträge durch die Vermietung von Ladenflächen in Einkaufszentren, Malls und anderen Einzelhandelsbereichen. Besonders interessant ist die Pflicht der REITs, einen Großteil ihrer Einnahmen in Form von Dividenden an die Aktionäre auszuschütten, was sie zu einer bevorzugten Wahl für einkommensorientierte Anleger macht.
Die Nachfrage nach hochwertigen Einzelhandelsimmobilien ist momentan sehr hoch. Dies hat dazu geführt, dass die Leerstandsquote im Einzelhandelssektor im zweiten Quartal 2024 auf nur 5,3% gesunken ist – der niedrigste Wert seit zwei Jahrzehnten, wie ein Bericht von CRE Daily im Juli zeigte. Anleger, die von dieser Entwicklung profitieren möchten, könnten besonders Interesse an bestimmten REITs mit einer Rendite von bis zu 6% haben. Drei interessante Unternehmen hierfür sind Kite Realty Group Trust, Saul Centers und Simon Property Group.
Kite Realty Group Trust besitzt oder hält Beteiligungen an einem Portfolio von 178 Open-Air-Einkaufszentren und gemischt genutzten Immobilien mit insgesamt rund 28 Millionen Quadratfuß vermietbarer Fläche. Diese Immobilien befinden sich hauptsächlich in bedeutenden Märkten der Sun Belt Region, darunter Atlanta, Charlotte, Dallas, Houston, Las Vegas, Miami, Orlando, Phoenix und San Antonio. Zu den größten Mietern gehören Unternehmen wie TJX Companies, Best Buy und Publix Supermarkets. Mit einer aktuellen Dividendenrendite von etwa 4,2% hat Kite Realty seine Dividendenauszahlungen in den letzten drei Jahren stetig erhöht und ist auf einem guten Weg, diese Tradition auch 2024 fortzusetzen.
Saul Centers verwaltet ein Portfolio von 61 Gewerbeimmobilien, darunter 50 Gemeinschafts- und Nachbarschaftseinkaufszentren und sieben gemischt genutzte Immobilien mit insgesamt etwa 9,8 Millionen Quadratfuß vermietbarer Fläche. Der Großteil dieser Immobilien liegt im Großraum Washington, D.C., und Baltimore. Saul Centers bietet Anlegern derzeit eine Dividendenrendite von rund 6% und hat seine Dividende in den letzten 10 Jahren neunmal erhöht, was auf eine beständige Wachstumsstrategie hinweist.
Simon Property Group ist ein Gigant im Immobilienbereich und besitzt oder hat Beteiligungen an 230 erstklassigen Einkaufs-, Gastronomie-, Unterhaltungs- und gemischt genutzten Immobilien mit insgesamt etwa 183 Millionen Quadratfuß Fläche. Überdies besitzt Simon eine 84%ige Beteiligung an der Taubman Realty Group sowie eine 22,4%ige Beteiligung an Klépierre aus Paris, welche Einkaufszentren in 14 europäischen Ländern besitzt. Simon bietet eine Dividendenrendite von etwa 5,2% und hat seine Dividende seit 2021 zehnmal erhöht.
Diese drei REITs bieten attraktive Renditemöglichkeiten und sind besonders für einkommensorientierte Anleger von Interesse. Durch die aktuellen Marktbedingungen könnten Investitionen in diesen Bereich weiterhin an Attraktivität gewinnen.
