Mastercard glänzt mit steigenden Gewinnen und beeindruckendem Transaktionsvolumen
Die Kreditkartenbranche hat in den letzten Jahren erheblich expandiert und zeigt weiterhin starkes Wachstumspotenzial. Laut der Business Research Company wächst der Markt für Kreditkartenausgabedienste jährlich um 9,2% und wird von 478,09 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023 auf 522,22 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024 anwachsen. Bis 2028 soll dieser Markt auf 717,7 Milliarden US-Dollar ansteigen, getragen von Faktoren wie kontaktlosen Zahlungsformen, Datensicherheitsbedenken, Kryptowährungen und personalisierten Finanzdienstleistungen.
Der Kreditkartenmarkt passt sich stetig an veränderte Kundenpräferenzen und wirtschaftliche Bedingungen an. Der Quarterly Credit Industry Insights Report für das vierte Quartal 2023 zeigte, dass die durchschnittliche Kreditkartenschuld pro Kreditnehmer Ende 2023 auf 6.360 US-Dollar angestiegen ist, was einer jährlichen Steigerung von 10% entspricht. Insgesamt belief sich die Kreditkartenschuld in den USA auf 1,13 Billionen US-Dollar.
TransUnion prognostiziert, dass die Kreditkartennutzung bis Mitte 2023 auf 167,2 Millionen Nutzer ansteigen wird, ein deutlicher Anstieg in den letzten drei Jahren. Kreditkarten machten laut der Federal Reserve Bank of San Francisco 2022 31% aller Zahlungen aus, während weniger als 10% der Amerikaner Bargeld nutzten.
Die Delinquenzraten für Kreditkarten haben laut dem Federal Reserve Board kontinuierlich zugenommen und werden Ende 2023 mit 3,1% den höchsten Stand seit 2011 erreichen. Gleichzeitig stiegen die Abschreibungen von 4,16% im zweiten Quartal 2024 auf 4,38%, der höchste Stand seit 12,5 Jahren. Die durchschnittliche Kreditkarten-Verzinsung lag im März 2024 bei 27,89%, was die finanzielle Belastung für Menschen mit Kreditkartensalden erhöht.
Die Zukunft gehört digitalen Zahlungsmethoden; eine Umfrage im August 2023 ergab, dass über die Hälfte der Kunden digitale Wallets traditionellen Karten vorziehen. Dies signalisiert, dass Kreditkartenunternehmen weiterhin innovativ sein müssen, auch wenn Bedenken über Zinssätze und Schuldenbestände bestehen bleiben.
In einem umfassenden Marktbericht wurde prognostiziert, dass die Kreditkartenausgaben 2024 im mittleren einstelligen Bereich ansteigen werden, während die Salden nach einem signifikanten Anstieg seit 2022 auf ein mittleres bis hohes einstelliges Niveau fallen sollen. Sollten die Arbeitsmärkte stabil bleiben, werden die Kreditleistungskennzahlen voraussichtlich bis Anfang 2025 zurückgehen und sich stabilisieren.
Mastercard, der zweitgrößte Kreditkartenzahlungsnetzwerk der Welt, erzielte im zweiten Quartal 2024 beeindruckende finanzielle Ergebnisse mit einem um 17% gestiegenen Gewinn auf 3,3 Milliarden US-Dollar gegenüber dem Vorjahr. Der Umsatz stieg auf 6,96 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 13% entspricht. Internationales Wachstum in Märkten wie Europa und Lateinamerika sowie eine solide US-Kundenbasis trugen zu diesen Ergebnissen bei.
Mastercard meldete zudem einen Anstieg der transaktionsabschlüsse um 11% im Vergleich zum Vorjahr im zweiten Quartal 2024. Starker grenzüberschreitender Zahlungsverkehr und robuste Konsumausgaben waren für dieses positive Ergebnis verantwortlich.
Jedoch bleibt Mastercard anfällig für wirtschaftliche Abschwünge, insbesondere wenn die Ausgaben durch Zinserhöhungen der Federal Reserve eingeschränkt werden. Das Unternehmen könnte zudem von niedrigen Einkommen und Konsumabschwächungen betroffen sein, was das langfristige Wachstum gefährden könnte.
Logan Purk von Edward Jones erklärt, dass Mastercard's Ergebnisse, obwohl nicht perfekt, ein solides Ausgabenumfeld bestätigen sollten.
Im Q2 2024-Investorbrief von L1 Capital International Fund wird Mastercard als attraktives Investment hervorgehoben. Charles Akres Akre Capital Management ist größter Anteilseigner mit 4,039,349 Aktien im Wert von 1,78 Milliarden US-Dollar.
Unterm Strich rangiert Mastercard auf Platz zwei unter den besten Kreditkartenaktien zum Kauf. Trotz des Potenzials von Mastercard als Investition wird darauf hingewiesen, dass einige KI-Aktien höhere Renditen innerhalb kürzerer Zeiträume versprechen könnten.
