Ein dynamischer Start ins Jahr 2025: Bankenlandschaft im Umbruch
Das vergangene Jahr brachte neben drei Zinssenkungen der Federal Reserve eine Fülle neuer Regularien, die bei Bankern auf wenig Gegenliebe stießen, sowie die Rückkehr von Donald Trump ins Weiße Haus. Inmitten dieser Entwicklungen blicken Experten gespannt auf 2025 und die möglichen Veränderungen im Bankenwesen.
In den letzten Wochen haben sich eine Reihe hochrangiger Regulierungsbeamter vor Trumps Amtseinführung am 20. Januar verabschiedet, darunter Sandra Thompson, Direktorin der Federal Housing Finance Agency, und Michael Barr, der stellvertretende Vorsitzende der Federal Reserve für Aufsicht. Barr bleibt jedoch Mitglied des Verwaltungsrates der Fed, zuständig für das interne Aufsichtskomitee, bis ein Nachfolger ernannt wird. Michelle Bowman, eine Vertraute Trumps, wird als mögliche Nachfolgerin gehandelt.
Während Thompson und Barr ihre Ämter verlassen, bleibt Fed-Vorsitzender Jerome Powell standhaft in seinem Versprechen, seine Amtszeit bis zum Ende fortzusetzen. Dies, trotz Druck, der an ihn herangetragen wird, seinen Posten vorzeitig zu räumen.
Ein bemerkenswerter Trend im Jahr 2024 war der Rekord bei Fusionen von Kreditgenossenschaften mit Banken, die 22 Deals umfassten und etwa 20% der gesamten Transaktionen im Sektor ausmachten. Die Diskussionen über mögliche gesetzgeberische Reaktionen, wie etwa eine Austrittsgebühr, gewinnen in der Branche an Fahrt.
Für 2025 sind die Themen, die die Banken beschäftigen, vielfältig, von Kreditherausforderungen einzelner Institute bis hin zu möglichen Gesetzesreformen. Besonders herausragend war die Ankündigung von First Interstate Bancsystem in Montana, das einen signifikanten Verlust durch eine uneinbringliche Kreditvergabe bekanntgab, was zu einem Rückgang der Aktienkurse führte.
Eine Reduzierung der regulatorischen Anforderungen und ein möglicherweise erleichterter Zugang zu digitalen Vermögenswerten stehen auf der Agenda von Travis Hill, Vizevorsitzender der Federal Deposit Insurance Corp., sollten seine Pläne als neuer Leiter der Behörde Realität werden.
Im Arbeitsmarkt zeigt sich ein robustes Bild mit über 256.000 neuen Stellen im Dezember, was die Argumente für eine Zinspause der Fed befeuert. Diese Entwicklungen könnten den wirtschaftlichen Kurs des neuen Jahres entscheidend prägen.
Zudem positionieren sich Trump und sein Team für umfangreiche regulatorische Änderungen und nutzen dabei ihre vollständige Kontrolle über Regierungsgremien, um bislang umstrittene Vorschriften zu überarbeiten.
