Aviva übernimmt Direct Line: Ein Milliardendeal für Großbritanniens Versicherungsmarkt

Der britische Versicherungsriese Aviva hat sich zur Übernahme seines kleineren Konkurrenten Direct Line für 3,7 Milliarden Pfund in einem kombinierten Bargeld- und Aktiendeal entschlossen, was die Position von Aviva als größter Anbieter von Haus- und Kfz-Versicherungen im Vereinigten Königreich zementiert. Von jedem Direct Line Anteilschein profitieren die Aktionäre durch 0,2867 neue Aviva Aktien, eine Barzahlung von 129,7 Pence sowie eine mögliche Dividende von bis zu 5 Pence.

Im Dezember kam es zu einer ersten Einigung zwischen den Unternehmen. Bis Weihnachten hatte Aviva Zeit, ein formelles Angebot zu unterbreiten oder sich gemäß der britischen Übernahmevorschriften zurückzuziehen.

Direct Line, unter der Führung von CEO Adam Winslow, der im März von Aviva zum Unternehmen stieß, hat versucht, den angeschlagenen Bereich der Kfz-Versicherung zu beleben. Durch unerwartet niedrige Geschäftszahlen im September und deutliche Preiserhöhungen reagierte das Unternehmen auf gestiegene Schadenskosten. Des Weiteren kündigte Direct Line im November an, 550 Stellen weltweit abzubauen – rund 5% der Belegschaft.

Für Amanda Blanc, CEO von Aviva, ist dies die bisher größte Übernahme. Blanc verfolgt die Strategie, Avivas Kerngeschäfte in Großbritannien, Kanada und Irland auszuweiten, und hat daher in der Vergangenheit mehrere Auslandsgeschäfte veräußert, um die Firmenstruktur zu vereinfachen. Nach Abschluss der Übernahme plant Aviva, die Dividende im unteren einstelligen Prozentbereich zu erhöhen.